大牛证券杨东、董承非最新持仓曝光盈利驱动行情有望开动

中国是全球最大的大宗商品进口国，但目前全球大宗商品基准价格的定价权仍集中在伦敦、新加坡、纽约等国际金融中心。中国方面希望进一步增强自身对大宗商品价格的影响力，而此次开放举措也与提升人民币国际吸引力的目标相辅相成。

公募基金Top50重仓股：科技成长与高端制造核心方向超千只基金持有宁德时代、中际旭创、紫金矿业

　　上市公司回购和定增公告，曝光了部分著明私募的最新持仓。

　　近日，天壕动力发布的回购公告骄贵，搁置2月27日，杨东执掌的宁泉财富旗下两只产物位列该公司前十大鼓动名单。与此同期，近期上市公司发布的公告还骄贵，搁置2月24日，睿郡财富结伴东说念主董承非措置的两只产物位列元力股份前十大鼓动名单；搁置1月9日，景林财富旗下产物干涉苏盐井神前十大鼓动行列……

　　值得负责的是，从现在曝光的持仓来看，头部私募关于具备出海后劲或走分娩业周期底部的上市公司正积极布局。在他们看来，活跃的增量资金以及中国经济基本面企稳是本钱市聚积构性行情演绎的进击扶助，后续盈利驱动的契机有望进一步显现，化工、电力开辟等板块值得暖和。

　　著明基金司理持仓曝光

　　天壕动力发布的回购公告骄贵，搁置2月27日，宁泉财富旗下两只产物悉数持有该公司1453.15万股，相较于旧年三季度末持股数目不变。拉永劫候来看，宁泉财富旗下这两只产物于2025年上半年末新进该公司前十大流畅股鼓动名单，于今持股数目真实莫得显贵变化。

　　据公开尊府，天壕动力是一家以自然气供应及管输运营、膜产物研发生产销售及水处理工程就业和余热发电合同动力措置为一体的公司。从公开尊府来看，天壕动力正在积极“出海”，2025年12月通过旗下天壕香港平台，与PT Indo Sino Oil dan Gas见效签署政策和谐契约，象征着公司安详置身印尼动力市集。某私募盘考员在接管记者采访时暗示，跟着自然气破费量还原增长，证据市集情况自主遴荐扩猛入口或主办国际市集转售机遇以增重利润空间的联系企业值得暖和。

　　元力股份近日发布的公告则骄贵，搁置2月24日，睿郡财富旗下睿郡有孚1号私募证券投资基金和睿郡有孚3号私募证券投资基金位列该公司前十大鼓动名单，相较于旧年三季度末，前者持股数目不变，后者为新进鼓动。

　　据悉，元力股份主要接洽活性炭、白炭黑和新动力碳材料，旧年12月该公司晓示了出海接洽，其全资子公司南平元力活性炭有限公司通过收购Clarimex 49%股权的往来开启好意思洲市集业务布局。

　　相通是基础化工板块标的的苏盐井神，近日发布的公告也骄贵，搁置1月9日，排名第一的炒股软件景林财富旗下景林致远私募基金持有该公司368.7万股，相较于旧年三季度末新进该公司前十大鼓动名单。券商盘考证实分析称，盐穴储气等详细哄骗技巧，将为该公司大开第二成长弧线，推动其从周期化工鸿沟干涉公用事迹运营鸿沟，其功绩具备陆续增漫空间。

　　盈利驱动行情有望开动

　　从上述持仓不错发现，头部私募对有望达获胜绩开辟的公司颇为暖和。

　　淡水泉投资在接管记者采访时暗示，2026年市集驱动逻辑有望从估值开辟转向盈利扶助，这条目投资者要愈加精雅地去甄别不同业业与公司的景气景色与成长质料。具体来看，民众产业链重构趋势下，中国上风制造业依托技艺与供应链竞争力加快出海，积极主办施展国度再工业化与新兴市集工业化所带来的新需求，推动企业盈利增长，联系契机值得重心暖和。

　　源乐晟财富也坦言，2026年公司会从产业供需改善的角度寻找契机。具体来看，AI行业正处在速即发展的历程中，算力、AI应用、储能、电力开辟等细分鸿沟的契机均值得重心追踪。与此同期，中国产业链民众市占率升迁的历程中，投资契机将陆续显现，比如到国际市集霸占份额的工程机械、建材、破费品公司等。

正中优配

　　密集调研电力开辟

　　聚焦上市公司盈利变化的念念路下，电力开辟板块也成为备受私募暖和的方针之一。

　　据私募排排网统计，2月共有383家私募参与调研，悉数调研频次为704次，笼罩22个申万一级行业中的158只个股。分行业来看，电力开辟成为2月最受私募喜爱的行业，该行业中共有14只个股受到私募调研暖和，悉数调研频次达97次。其中，天顺风能、华明装备、大金重工、华通线缆等公司密集接管私募调研。

　　多位业内东说念主士暗示，AIDC（AI数据中心）用电需求正在快速升迁，电力和动力从容成为AI发展的要津拘谨措施。与此同期，西洋电网开辟平均投军年限多量进步30年，在新动力并网和动力转型历程中，国际公用事迹公司本钱开支有望陆续升迁。在这一布景下，中国电力开辟企业凭借特高压技艺、全产业链成本上风以及较强拜托材干，在出海方面具备竞争上风，联系契机将陆续显现。

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