泓胜操盘厦门银行年内两收“百万罚单”，合规管控乏力，资产质地濒临锻练

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　　开头：厦门银行

　　厦门银行

　　行为大陆首产品有台资配景的城市贸易银行、福建省首家上市城商行，厦门银行近期正濒临多重权略压力。2026年一季度，该行通顺收到两张百万级监管罚单，合规风险从分支机构边缘业务向总行中枢业务扩散。

　　证券之星瞩目到，与此同期，其2025年功绩呈现“量增质减”特征，盈利增长乏力、净息差收窄，资产质地旯旮走弱且风险抵补才调下滑，多重挑战重复下，这家区域性城商行的高质地发展之路濒临锻练。

　　01．合规管控承压，监管处罚密集升级

　　3月16日，国度金融监督守护总局三明监管分局发布处罚公告，对厦门银行三明分行开出190万元罚单，处罚决定书夸耀，该行存在固定资产贷款守护不到位、流动资金贷款守护不到位、个东说念主住房按揭贷款守护不到位、个东说念主汽车耗损践约保证保障贷款业务守护不到位等问题，有关职守东说念主林庆亦被赐与警告责罚。

　　在不到一个月前，2月27日，中国东说念主民银行福建省分行对厦门银行总行作出行政处罚，罚单夸耀，该行违背收单业务守护章程、违背反赝品币守护章程，监管部门赐与其警告、充公犯警所得21.95万元，并罚金150万元，同期对两名有关职守东说念主处以警告并共计罚金11.5万元。

　　这是厦门银行2026年首张百万级罚单，亦然该行年内初次因中枢基础业务违法被总行层面处罚。而短短一个多月内，厦门银行通顺收到两张百万级罚单，累计罚没金额达361.95万元。

　　回溯2025年，厦门银行的监管处罚则呈现“数目多、金额小、领域散”的性情，合规风险主要麇集在分支机构的边缘业务武艺。公开监管信息夸耀，2025年厦门银行及旗下分支机构累计收到6笔监管处罚，累计罚金金额达156.63万元，波及5家分支机构，溜达于重庆、福建莆田、厦门、泉州等多地，呈现分散化特征。

　　从具体处罚情况来看，2025年4月1日，国度金融监督守护总局两江监管分局对厦门银行重庆渝北支行处以40万元罚金，原因是该支行职工违法销售答理产品，时任行长助理张富波被赐与警告责罚。

　　6月6日，中国东说念主民银行莆田市分行对厦门银行莆田分行处以警告并罚金0.5万元，违法行径为违背账户守护章程；10月11日，中国东说念主民银行厦门市分行一天内对该行海沧支行、同安支行、开元支行三家分支机构开出罚单，处罚原因均为“对预算收入离别办理监督推行不到位”，其中海沧支行、同安支行仅被警告，开元支行则被警告并罚金66.13万元，时任行长吴某成被警告并罚金9.84万元。

　　10月13日，中国东说念主民银行福建省分行对厦门银行泉州分行处以警告并罚金50万元，违法行径为违背账户守护章程，时任营业部主任洪某艳被警告并罚金5万元。

　　梳理2025-2026年的监管处罚情况不错发现，厦门银行的合规风险呈现出明晰的演变趋势：2025年以分支机构、边缘业务违法为主，处罚金额偏低但违法事项各样，涵盖答理销售、账户守护、预算收入监督等多个领域，反馈出下层机构合规管控的松散。

　　2026年则呈现出中枢业务违法，罚单金额大幅擢升的态势，违法事项聚焦收单业务、反赝品币守护、信贷全经由守护等中枢领域，意味着合规风险已从局部业务向中枢业务、从分支机构向总行层面扩散。

　　02．盈利增长乏力，量增质减特征突显

　　1996年，厦门银行树立于福建厦门，是大陆首产品有台资配景的城市贸易银行，亦然福建省首家上市城商行。终结2025年12月末，集团资产总和4530.99亿元，全行现存123个当代化权略网点，权略区域笼罩福建省和重庆市，职工约3800东说念主，设有一家控股子公司（福建海西金融租借有限职守公司）和两家捏牌专营机构（厦门自贸测验区资金营运中心、答理中心）。

　　厦门银行2025年功绩快报夸耀，该行杀青营业收入58.56亿元，同比增长1.69%；净利润27.50亿元，同比增长1.64%；归母净利润26.34亿元，同比增长1.52%。尽管杀青了正增长，排名第一的炒股软件但与资产领域11.11%的增速比拟，盈利增长彰着滞后，呈现出典型的“量增质减”特征。

　　这种增长乏力的态势，其着实2025年上半年就有所发挥。中报数据夸耀，该行上半年营业收入26.89亿元，同比下落7.02%；归母净利润11.58亿元，同比下落4.59%。非息收入同比下滑21.72%，其中公允价值变动收益蚀本2.04亿元，成为连累功绩的关键身分。

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　　尽管下半年功绩有所缔造，杀青全年正增长，但举座功绩增长的脆弱性和依赖性阻碍淡薄。

　　厦门银行盈利增长乏力的中枢原因在于净息差捏续收窄。2025年上半年，厦门银行净息差降至1.08%，同比下落0.06个百分点，净利差降至1.04%，在42家A股上市银行中名次靠后。

　　尽管二季度净息差环比小幅回升4个基点，但难以扭转举座下滑趋势。净息差收窄的背后，是该行“以价换量”的信贷投放政策，在贷款订价才调下落的同期，进款成本刚性高潮，导致利息净收入增长承压。

　　厦门银行2025年信贷领域同比增长约10%，进款总和2436.13亿元，同比增长13.75%，增速高于贷款。这种政策诚然在一定进程上对冲了息差收窄的影响，但也导致资产收益率被显贵摊薄，盈利才调捏续承压。数据夸耀，厦门银行2025年总资产收益率（ROA）和净资产收益率（ROE）均较上年有所下落，反馈出盈利效果的裁汰。

　　盈利结构单一，是厦门银行濒临的另一个挑战。该行非息收入占比较低，且波动较大，2025年上半年非息收入同比下滑21.72%，成为连累功绩的关键身分。

　　比拟之下，同行上市城商行如宁波银行、南京银行等，非息收入占比无数较高，且增长褂讪，变成了对利息收入的有用补充。厦门银行在金钱守护、投资银行等轻老本业务领域的发展滞后，导致其盈利增长过度依赖传统信贷业务，抗周期才调较弱。

　　03．资产质地承压，风险抵补才调下滑

　　厦门银行2025年资产质地呈现旯旮走弱态势，不良贷款率通顺两年高潮，风险线路压力加大。功绩快报夸耀，终结2025年末，该行不良贷款率为0.77%，较2024年末的0.74%高潮0.03个百分点。尽管这一水平仍低于行业平均，但通顺高潮的趋势值得警惕。

　　资产质地走弱的迹象，在2025年上半年照旧判辨。中报数据夸耀，该行上半年不良贷款率曾升至0.83%，尽管下半年通过不良资产处置等手艺，将全年不良率规定在0.77%，但风险线路的压力并未根蒂缓解。

　　与资产质地走弱变成较着对比的是，厦门银行风险抵补才调大幅下滑。2025年末，该行拨备笼罩率为312.63%，较2024年末的391.95%大幅下落79.32个百分点，拨贷比同步下落，抗风险缓冲空间大幅收窄。

　　风险抵补才调下落与合规风险升级变成重复效应，使厦门银行濒临更大的权略压力。2026年一季度，该行通顺收到两张百万级罚单，波及信贷全经由守护、收单业务、反赝品币等中枢领域，反馈出该行在风控体系建设方面存在短板。

　　而拨备笼罩率的大幅下落，意味着该行在应答潜在不良资产风险时，缓冲空间变小，一朝资产质地进一步恶化，可能对净利润产生更大冲击。

　　尽管该行不良贷款率仍低于行业平均，拨备笼罩率也处于监管条件之上，但合规风险升级、盈利增长乏力、资产质地旯旮走弱、风险抵补才调下滑等问题，值得引起疼爱。

　　行为区域性银行，厦门银行依录用建及厦门地区的经济发展上风，具备一定的发展后劲。但在银行业竞争加重、监管趋严的配景下，只须处分刻下边临的中枢问题，均衡领域与质地、速率与肃肃的联系，才能杀青高质地发展，厦门银行异日的发展旅途，不仅关乎自己侥幸，也将为其他中小银行提供关键鉴戒。（本文首发证券之星，作家|赵子祥）

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